El juego nos envía a un terreno en 2D, dándonos algunas herramientas básicas para empezar. A partir de ese momento, solo podemos confiar en nosotros mismos y en nuestro ingenio. Podemos cavar en el suelo, buscar recursos, plantar vegetación, descubrir nuevos lugares, luchar contra varios enemigos, crear objetos e incluso construir nuestras propias fortalezas y casas. La impresionante magnitud de posibilidades y peligros hace que cada juego a través de una experiencia diferente, porque el mundo es creado por el jugador.

El mundo de Terraria se genera aleatoriamente: los jugadores nunca visitarán exactamente la misma ubicación dos veces. Casi todos los elementos del entorno son totalmente destructibles y desmontables: es una forma de reunir los materiales necesarios para construir cosas, y también cómo damos forma al paisaje.